Каналійський аналітичний центр рекомендує оподаткування для інвесторів у високовартісні цифрові активи

9-го числа дослідник Bae Jin-soo повідомив, що Korea Financial Research Institute опублікував звіт із рекомендацією запровадити оподаткування цифрових активів спершу для найбільш платоспроможних інвесторів — за тим самим принципом часткового капіталу, який застосовується до активів фінансових інвестицій. Рекомендація ґрунтується на чинній системі оподаткування активів фінансових інвестицій: вона оподатковує лише великих акціонерів, які відповідають критеріям, зокрема тримають 50 мільярдів вон або більше в одній акції.

Запропонована рамка оподаткування

Bae Jin-soo заявив, що «з позиції оподаткування активів фінансових інвестицій та принципу справедливості оподаткування цифрових активів для найбільш платоспроможних інвесторів можна розглядати», і пояснив, що «з погляду справедливості було б послідовно спершу орієнтуватися на інвесторів, які тримають понад певний обсяг цифрових активів для оподаткування, а подальше розширення можна розглядати згодом».

Експерт також наголосив: якщо запровадити всеосяжне оподаткування, у проєктуванні системи потрібно врахувати ключові питання, зокрема перенесення збитків і залік відрахувань. «Більшість країн визнають перенесення збитків і залік відрахувань з позиції податку на приріст капіталу та застосовують податкові пільги або преференційні ставки для довгострокових вкладень, тож систему оподаткування треба спроєктувати так, щоб відображати ці підходи», — зазначив Bae.

Потрібна базова політична дискусія

Bae Jin-soo підкреслив, що необхідна базова дискусія щодо підстав оподаткування цифрових активів і їхньої суспільної прийнятності. Оскільки база для податку на приріст капіталу відносно ослабла після скасування податку на доходи від фінансових інвестицій, оподаткування цифрових активів наразі є єдиним запланованим податковим заходом у цій категорії.

Хоча оподаткування цифрових активів може бути обґрунтоване з погляду надходжень, експерт наголосив на необхідності перевірити, чи є фактичні податкові надходження суттєвими та стабільними, а також чи є це ефективним способом оподаткування з огляду на витрати на стягнення та витрати на дотримання вимог платниками.

Нестабільність надходжень і складнощі під час впровадження

Спираючись на кейс Японії, застосування ставки податку 20,315% без урахування відрахувань дає оцінковий діапазон надходжень від 99 мільярдів до 645,4 мільярда вон, що демонструє значну волатильність рік-до-року. «Оподаткування цифрових активів слід розглядати як джерело надходжень із високою волатильністю, яке може сильно змінюватися залежно від ринкових умов, а не як стабільну велику податкову базу», — пояснив Bae.

Дослідник також визначив занепокоєння щодо адміністративного навантаження: «Оскільки біржі не зобов’язані утримувати податки, платники мають самостійно звітувати та сплачувати, що створює високі витрати на дотримання вимог для платників. Податкові органи також можуть нести суттєві адміністративні витрати, пов’язані з отриманням даних про транзакції, перевіркою цін придбання та ідентифікацією операцій за кордоном».

Ризик розмивання податкової бази

Bae Jin-soo застеріг, що якщо оподаткування стимулюватиме використання бірж за кордоном і децентралізованих бірж (DEX), це може створити труднощі з утриманням податкової бази та негативно вплинути на вітчизняну індустрію і захист інвесторів. Він порадив проєктувати стимули так, щоб заохочувати участь на внутрішньому ринку паралельно із впровадженням оподаткування.

Додаткові рекомендації включають уточнення моменту оподаткування та класифікації доходів залежно від типу транзакції, а також розв’язання питань захисту довіри платників через повторювані затримки під час запровадження.