MiCAR đang cho phép các ngân hàng Đức khám phá tài sản tiền điện tử

Dưới đây là bài viết về quy định MiCA tại châu Âu của Benedikt Rütter, Giám đốc Bán hàng Tổ chức tại BitGo Europe GmbH, nhà cung cấp hạ tầng tài sản kỹ thuật số tổ chức có trụ sở tại Frankfurt, Đức. BitGo Europe GmbH đã có giấy phép kinh doanh lưu ký tiền điện tử của BaFin (mục 1 (1a) câu 2 số 6 KWG) kể từ ngày 24 tháng 10 năm 2023.

Thị trường ở đây khá thú vị. Đức là một trong những quốc gia đầu tiên nhận thức được tầm quan trọng của tài sản kỹ thuật số và xây dựng các quy định cụ thể. Những quy định này bao gồm một định nghĩa cho loại tài sản tài chính mới này và giới thiệu một trong những giấy phép lưu ký tiền điện tử đầu tiên trên thế giới. Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2020, BaFin đã cấp phép cho các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ lưu ký, quản lý và bảo vệ tài sản tiền điện tử và/hoặc chìa khóa mật mã cá nhân.

Với vị thế đi đầu này và sức mạnh lịch sử của Đức trong lĩnh vực ngân hàng và dịch vụ tài chính, người ta có thể mong đợi thị trường ở đây phát triển hơn nữa. Thực tế, thị trường đã duy trì đà tăng trưởng đều đặn từ năm 2017 đến 2020, đạt gần nửa tỷ USD trong khoảng thời gian đó, theo dữ liệu từ Statista. Năm 2021, thị trường đã tăng gấp hơn bốn lần, đạt 2,2 tỷ USD. Doanh thu trên mỗi khách hàng đã tăng từ 134,70 USD lên 228,80 USD trong giai đoạn này.

Các sự kiện trong nửa cuối năm 2021 đã khiến thị trường tiền điện tử sụp đổ trên toàn cầu. Sau đó là quá trình chờ đợi để MiCAR được hoàn thiện, và tất cả các vấn đề pháp lý liên quan đến BaFin và Bundesbank cần được giải quyết để EU cấp quyền quản lý. Mặc dù khối lượng thị trường hiện đã gần như phục hồi về mức của năm 2021, nhưng doanh thu vẫn chưa. Với 68,20 USD, doanh thu trên mỗi khách hàng gần mức thấp nhất mọi thời đại.

Điều này phần nào do sự tham gia hạn chế của khách hàng tổ chức, vốn thường tạo ra doanh thu cao hơn trên mỗi khách hàng so với khách hàng cá nhân. Việc các ngân hàng tham gia thị trường có thể gửi tín hiệu tích cực cho các tổ chức, nhưng đến nay, chỉ có một số ít ngân hàng đã nhận được giấy phép.

Như chúng ta đã thấy ở Mỹ với thành công của các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay, nhiều tổ chức muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư sang tài sản kỹ thuật số, nhưng chỉ hợp tác với những đối tác họ có thể tin tưởng. Các ngân hàng có sự tin tưởng đó. MiCAR cộng với BaFin nên cung cấp cho các ngân hàng và khách hàng của họ một sự đảm bảo rằng việc tham gia thị trường là an toàn.

Các ngân hàng có nhiều cơ hội để tạo ra các dòng doanh thu mới, giữ chân khách hàng hiện tại và thậm chí thu hút khách hàng mới bằng cách cung cấp dịch vụ tiền điện tử.

Giao dịch tổ chức an toàn là nơi rõ ràng để bắt đầu. Commerzbank và DZ Bank đã bắt đầu theo hướng đó. Khi sự thoải mái với tài sản kỹ thuật số tăng lên, các hoạt động staking, vay mượn và cho vay cũng trở thành các cơ hội hấp dẫn. Danh sách còn tiếp tục. Công nghệ blockchain đang được ứng dụng vào mọi khía cạnh của dịch vụ tài chính truyền thống, bao gồm thanh khoản, thanh toán, phát hành trái phiếu và nhiều hơn nữa.

Nền tảng cho tất cả các hoạt động này là lưu ký an toàn, dù là qua ngân hàng hay các nhà cung cấp có giấy phép khác. Các dịch vụ này không nhất thiết phải xây dựng từ đầu. Hợp tác là con đường nhanh nhất để ra thị trường, và các nguyên mẫu thử nghiệm có thể thực hiện mà không phải chịu rủi ro chi phí nội bộ cao. Ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số còn trẻ, có tiềm năng chưa khai thác hết nhưng đã đủ trưởng thành để có các công ty hạ tầng lâu đời, đã chứng minh khả năng cung cấp các giải pháp sẵn sàng sử dụng.

Vẫn còn thời gian để nắm bắt lợi thế đi đầu. Các công ty gốc tiền điện tử có lợi thế ban đầu, và một số đã bắt đầu cung cấp các dịch vụ tài chính truyền thống như thẻ tín dụng, thanh toán hóa đơn và tài khoản tiết kiệm. Tuy nhiên, các ngân hàng có sự tin tưởng và khách hàng đã có sẵn, và lĩnh vực này còn rất rộng mở để họ tham gia.

Điều đó nói rằng, người dưới 40 tuổi ngày càng ưa thích tiền điện tử. Các ngân hàng cũng thường có chu kỳ tiếp nhận rất lâu. Đây là thời điểm thích hợp để bắt đầu thử nghiệm và tạo ra các dòng doanh thu mới.

Làm thế nào? Kết nối ví với tài khoản ngân hàng của bạn để hiểu trải nghiệm người dùng. Khảo sát khách hàng của bạn để xác định mức độ quan tâm. Nói chuyện với các công ty đã thành lập để hiểu rõ về thị trường và các điểm khác biệt chính giữa các nhà cung cấp. Xác định đề xuất giá trị của bạn và cách bạn sẽ tiếp thị nó. Chọn một phân khúc để thực hiện các nguyên mẫu thử nghiệm. Bắt đầu với một số đồng coin, top năm hoặc mười.

Yếu tố quan trọng nhất là duy trì an ninh và niềm tin, điều mà các ngân hàng Đức có thừa. Đây là một trong những tài sản quan trọng nhất của họ. Hiện tại, ít ngân hàng cung cấp các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến tiền điện tử vì chưa rõ cách thực hiện một cách an toàn. Giờ đây, với hướng dẫn rõ ràng, chúng ta sẽ bắt đầu thấy thị trường trở lại đà tăng trưởng.