Cổ phiếu Berkshire Hathaway sẽ ở đâu trong 5 năm tới?

Bạn có thể đã nhận thấy rằng Berkshire Hathaway (BRKA 0,03%) (BRKB +0,18%), công ty do Warren Buffett điều hành suốt khoảng 60 năm, gần đây đã tổ chức cuộc họp cổ đông thường niên tại Omaha. Cuộc họp diễn ra thuận lợi, mặc dù công ty hiện do người kế nhiệm của Buffett, Greg Abel, điều hành sau khi Buffett từ chức CEO vào cuối năm 2025. Tất cả những điều đó có thể khiến bạn tự hỏi liệu có nên đầu tư vào Berkshire hay không – và công ty có thể ở vị trí nào trong vòng năm năm tới.

Hãy cùng xem xét những câu hỏi đó.

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Trước tiên, tôi nghĩ rằng việc đầu tư vào Berkshire Hathaway bây giờ là một bước đi vững chắc, miễn là bạn dự định giữ cổ phần đó trong nhiều năm. Tại sao? Vì công ty được xây dựng để tồn tại lâu dài, và có nhiều tiềm năng tăng trưởng. Gần đây, nó cũng đang được định giá hợp lý, với tỷ lệ giá trên lợi nhuận dự phóng (P/E) là 22, không xa so với trung bình 5 năm là 21.

Mở rộng

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Thay đổi hôm nay

(0,18%) $0.86

Giá hiện tại

$475.94

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$1.0T

Khoảng dao động trong ngày

$474.48 - $478.88

Khoảng 52 tuần

$455.19 - $520.30

Khối lượng

4.2K

Trung bình khối lượng

4.8M

Biên lợi nhuận gộp

23,70%

Berkshire sẽ ở đâu trong năm năm tới?

Vậy, chúng ta có thể mong đợi mức tăng trưởng nào từ công ty trong năm năm tới? Chà, cổ phiếu đã tăng trung bình 10,3% mỗi năm trong năm năm qua, và rất có thể sẽ hoạt động tương tự trong năm năm tới. Vì vậy, bạn có thể ước tính rằng giá cổ phiếu của nó là $476 có thể tăng lên khoảng $767.

Bây giờ hãy xem tại sao việc giả định tăng trưởng liên tục 10% trung bình trong một thời gian dài là hợp lý. Trước tiên, công ty là một tập đoàn đa ngành. Nó có hàng chục công ty con trong các ngành khác nhau, từ bảo hiểm, năng lượng, vận tải đến kẹo, kem và trang sức. Nhiều doanh nghiệp của nó khá phòng thủ, nghĩa là vận may của chúng không lên xuống theo nền kinh tế. Ví dụ, mọi người vẫn cần bảo hiểm xe hơi trong thời kỳ thị trường giảm sút, và họ vẫn cần trả tiền điện trong thời suy thoái.

Điều tương tự cũng đúng với phần lớn danh mục cổ phiếu khổng lồ của Berkshire. Berkshire sở hữu 9,3% cổ phần của Coca-Cola, ví dụ, và hàng tỷ người sẽ tiếp tục uống Coke và các loại đồ uống khác của nó bất kể môi trường kinh tế ra sao. Nó cũng sở hữu 22% của American Express và gần đây đã nắm giữ gần 62 tỷ đô la cổ phiếu Apple – và mọi người sẽ tiếp tục sử dụng thẻ AmEx, iPhone và Apple Watch của họ nữa. Berkshire có thể bị ảnh hưởng bởi suy thoái kinh tế, nhưng nhìn chung đây là một doanh nghiệp vững chắc.

Một số người lo lắng rằng mọi thứ sẽ thay đổi nhiều sau khi Greg Abel nắm quyền. Nhưng ông đã giải thích rằng ông hướng tới duy trì văn hóa và chính sách của Berkshire. Khi được hỏi tại cuộc họp liệu ông có xem xét chia tách Berkshire hay không, ông trả lời: “Chúng tôi thấy cấu trúc tập đoàn của mình hoạt động mà không cần bộ máy quan liêu và chi phí cồng kềnh… Chúng tôi không thấy mình bán bớt các công ty con vì lý do đó hoặc tách riêng một nhóm nào đó.”

Tuy nhiên, có thể sẽ một số thay đổi tại Berkshire, và một trong số đó có thể là việc ban hành cổ tức, nếu Abel nghĩ rằng công ty có nhiều tiền mặt hơn mức cần thiết để sử dụng hiệu quả. (Kho tiền mặt của nó gần đây khoảng 380 tỷ đô la.) Nhưng nhìn chung, Berkshire sẽ tiếp tục đầu tư vào nhiều công ty vững chắc, đang tăng trưởng, do các nhà quản lý tài năng, đã được chứng minh điều hành. Tương lai trông rất sáng sủa cho các cổ đông của Berkshire.