#Gate广场五月交易分享

‍# Трамп відвідує Китай 13 травня
Трамп 13-го відвідує Китай, акції на А-ринку різко зросли, де шукати подальші інвестиційні можливості?

13-15 травня Трамп здійснить державний візит до Китаю, це перший з 2017 року. Обговорювані питання охоплюють широке коло тем: тарифи, Іран, TW, ШІ та ключові мінерали. Сьогодні А-акції також різко зросли, лідерами стали концептуальні акції напівпровідників, пам’яті тощо. Наступні два-три квартали, на думку 小财神, двома основними напрямками для інвестицій стануть: можливості у технологічному та AI-секторі на фондовому ринку, а також у ринку криптовалют.

一、Фінансове відображення ключових тем

‌Торговельна гра‌

Верховний суд США визнав недійсними тарифи, які раніше вводив Трамп відповідно до Закону про надзвичайні економічні повноваження (надійне джерело), нові глобальні тарифи 10% стикаються з юридичними суперечками (надійне джерело). Якщо ця зустріч призведе до тимчасового торговельного перемир’я (наприклад, продовження періоду звільнення від тарифів), це безпосередньо сприятиме наступним сферам:

‌Залежні від експорту китайські компанії‌ (наприклад, трансгранична електронна комерція, електронне виробництво)

‌Компанії з відновлення глобальних ланцюгів постачання‌ (морські перевезення, портова логістика)

‌Галузі з торговим профіцитом у США‌ (побутова техніка, машинобудування)

‌Ескалація кризи в Ірані‌

Загострення ситуації на Близькому Сході призвело до перерв у навігації через Ормузську протоку (надійне джерело), що підвищило ціни на нафту та активи-укриття. Якщо США та Китай домовляться про співпрацю щодо безпеки енергетичних каналів:

‌Вигідні альтернативні енергетичні сектори‌: нові енергетичні ланцюги (фотовольтаіка, зберігання енергії), транспортування СПГ

‌Волатильність активів-укриттів‌: короткостроковий тиск на золото, але геополітичні ризики залишаються, тому воно залишається цінним для портфеля

‌Співпраця у сфері AI та ключових мінералів‌

Обговорення правил управління AI, постачання стратегічних мінералів (надійне джерело) може сприяти розвитку:

‌Інфраструктури обчислювальних потужностей‌ (центри даних, оптичні модулі)

‌Автономного контролю мінералів‌: підприємства з видобутку літію з соляних озер, прориви у технологіях постійних магнітів із рідкісних земних металів

‌Відповідної ланцюжки AI‌: постачальники технологій федеративного навчання, приватних обчислень

二、Каталізатор для двох ринків — акцій та криптовалют

（1）Структурні можливості на фондовому ринку

‌Перезавантаження технологічного сектору‌

Якщо сформується консенсус щодо регулювання AI (наприклад, уникнення технологічного роз’єднання), це зменшить побоювання щодо технічних розгалужень у технологіях. Враховуючи, що у січні-лютому промислова прибутковість в Китаї досягла 4-річного максимуму (надійне джерело) та що дивідендна дохідність Shanghai-Shenzhen 300 перевищує 3% (надійне джерело), слід звернути увагу на:

‌Комерціалізацію AI‌: мультимодальні великі моделі, промислове програмне забезпечення

‌Вітчизняне виробництво напівпровідників‌: компанії з ецитування/осадження тонких плівок

‌Очікуване відновлення циклічних секторів‌

Якщо буде реалізовано механізм забезпечення постачання ключових мінералів, це підтримає:

‌Видобуток рідкісних металів‌ (літій, кобальт, рідкісні земні метали)

‌Технології переробки батарей‌: компанії з розвитку міських шахт

（2）Можливості для криптовалют

Зараз ринок демонструє розподіл «Біткоїн сильний — альткоїни слабкі» (надійне джерело), але три важливі зміни заслуговують уваги:

‌Очікування зміни політики ФРС‌

Ринок закладає зниження ставок у другій половині 2026 року (надійне джерело), якщо на травневій зустрічі ФРС прозвучать м’які сигнали, це суттєво зменшить тиск на ліквідність у криптосекторі.

‌Переміщення попиту на активи-укриття‌

Конфлікт у Близькому Сході триває, виснажуючи військові ресурси США (надійне джерело), що знижує привабливість традиційних активів-укриттів, тоді як BTC як неконтрольований актив набуває все більшої цінності.

‌Підвищення ясності регулювання‌

Можливий прогрес у затвердженні ETF на Ethereum від SEC США, прискорення процесу легалізації деривативів.