Цикл супер-хвиль AI на американській біржі – весь цикл обертання потоків капіталу

Зараз потоки капіталу вже не просто «інвестують у ШІ». Гроші циркулюють вздовж усього ланцюга постачання – кожен рівень, кожен щабель. Хвиля 1: Напівпровідники NVDA – Nvidia: абсолютний лідер у GPU для ШІ.ARM – архітектурна платформа CPU.AMD – гібридний гравець GPU + CPU.AVGO – Broadcom: мережеві чипи для ШІ + ASIC.INTC – Intel: прискорює темпи, щоб наздогнати. Це початкова точка революції ШІ. Перший потік капіталу спрямований саме у цю групу.

Хвиля 2: Пам’ять MU – Micron: виграє великі вигоди від HBM.WDC – Western Digital.STX – Seagate.SNDK – SanDisk. Зі зростанням обчислювальної потужності (compute power) зростає і попит на зберігання даних. Ціна HBM зросла на 60%, виробничі потужності заповнені до 2028 року.

Хвиля 3: Оптичні модулі та оптичний зв’язок NOK – Nokia: телекомунікаційне обладнання.LITE – Lumentum: оптичні компоненти.COHR – Coherent: лазерна оптика.AAOI – Applied Optoelectronics: оптичні модулі.GLW – Corning: оптичні кабелі.CIEN – Ciena: оптичні мережі.MRVL – Marvell: підключення дата-центрів. Дата-центри потребують передачі величезних обсягів даних. Попит на оптичні модулі 800G і 1.6T стрімко зростає.

Зараз: Обчислення та дата-центри ШІ Потоки капіталу спрямовані у: IREN – інфраструктура для ШІ.ЦИФР – Cipher Mining: від майнінгу криптовалют до обчислень ШІ.WULF – Terawulf: енергія + обчислення ШІ.CORZ – Core Scientific: інфраструктура ШІ.NBIS – Nebius: хмарний ШІ.CRWV – дата-центри ШІ.P – Pinterest: застосунки ШІ. Це найгарячіша група на даний момент.

Групи з потенціалом для наступного циклу

1. Сировина та рідкісні землі MP – MP Materials: рідкісні землі.USAR – USA Rare Earth.UUUU – Energy Fuels: уран + рідкісні землі.FCX – Freeport-McMoRan: мідь.AA – Alcoa: алюміній. Дата-центри ШІ — «монстри споживання електроенергії». Сировина і рідкісні землі можуть стати вузлом у ланцюгу постачання.

2. Мережеве обладнання ANET – Arista: комутатори для дата-центрів.AVGO – Broadcom.MRVL – Marvell.CSCO – Cisco.

3. Електроенергія, мережі та системи охолодження VRT – Vertiv: джерело живлення + охолодження дата-центру.ETN – Eaton: управління електроенергією.GEV – GE Vernova: електрообладнання.CEG – Constellation Energy: атомна енергетика.SMR – NuScale: малий модульний реактор.OKLO – Oklo: нове покоління атомних реакторів. Потреба в електроенергії для дата-центрів ШІ зростає стрімко. Атомна енергетика і мережі — довгострокові перспективи.

4. Космічна галузь ASTS – AST SpaceMobile: супутники зв’язку.RKLB – Rocket Lab: комерційні ракети.LUNR – Intuitive Machines: місяцетранспортні апарати.PL – Planet Labs: супутники для спостереження за Землею.

5. Оборона та дрони KTOS – Kratos: дрони + оборона.AVAV – AeroVironment: дрони.ONDS – Ondas: системи дронів.LMT – Lockheed Martin: оборонна корпорація.

6. Роботи та автономні системи TSLA – Tesla: автопілот + роботи.PATH – UiPath: роботизація процесів RPA.SYM – Symbotic: складські роботи.SERV – Serve Robotics: доставка за допомогою роботів.

Висновок Цикл суперхвилі ШІ відбувається у дуже чіткій послідовності: Хвиля 1: Напівпровідники Хвиля 2: Пам’ять Хвиля 3: Оптика Зараз: Обчислення + дата-центри Майбутнє: Сировина – Електроенергія – Атомна енергетика – Космос – Оборона – Роботи Перерозподіл потоків капіталу не для того, щоб ви йшли за всіма галузями. Перерозподіл — щоб ви йшли на крок попереду, сиділи у групі наступного рівня і чекали підвищення цін. Той, хто на піку, завжди — той, хто приходить останнім.