#Gate广场五月交易分享

Анализ сегодняшней ситуации на золоте

1. Итоги рынка

‌Ценовое поведение‌: Международная спотовая цена на золото в течение дня колебалась и снижалась, по состоянию на 20:55 по пекинскому времени составляет 4692,32 доллара за унцию, снижение на 0,48%; в азиатский сессии цена опустилась до 4670,35 доллара за унцию (максимальное дневное падение более 50 долларов), в конечном итоге закрылась в диапазоне 4690-4695 долларов. Внутренний рынок — фьючерс на золото в Шанхае — торгуется по 1027,03 юаня за грамм, небольшое повышение на 0,20%, однако розничные цены в ювелирных магазинах в целом снизились до 1420-1438 юаней за грамм.

‌Факторы драйвера‌:

‌Обострение геополитических рисков‌: Разрыв переговоров между США и Ираном, отказ Ирана от американского плана прекращения огня, обострение напряженности в районе Ормузского пролива повысили цены на нефть (WTI вырос более чем на 3%), рост инфляционных ожиданий снизил привлекательность золота.

‌Усиление макроэкономического давления‌: Сильные данные по внебиржевым рынкам труда в США в сочетании с признаками "переразогрева" экономики (превышение ожиданий по PMI и розничным продажам), снижение ожиданий по снижению ставок ФРС (вероятность повышения ставки к концу года более 20%), укрепление доллара США оказали давление на бездоходные активы, такие как золото.

‌Переключение потоков капитала‌: Краткосрочные средства для уклонения от рисков переключаются в нефть и другие товары, что в сочетании с техническими распродажами и фиксацией прибыли усиливает волатильность цен на золото.

2. Технический анализ

‌Формы и структура‌:

‌Формирование головы и плеч‌: На дневном графике сформирована фигура головы и плеч, шейная линия расположена около 4678 долларов. После эффективного пробоя этого уровня вниз, усиливается медвежий импульс.

‌Подтверждение ложного пробоя‌: Предыдущий пробой уровня 4685 долларов был признан ложным, на часовом графике MACD и RSI дают сигналы на продажу.

‌Волновая теория‌:

Отскок от 4500 долларов показывает структуру из пяти волн, однако интерпретируется как третья волна в неурегулированной платформенной коррекции, что указывает на отсутствие смены долгосрочного тренда и риск повторного тестирования уровня 4500 долларов.

3. Ключевые уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки:

Первый уровень поддержки: 4670-4700 — ключевая зона внутри дня

Второй уровень поддержки: 4600-4550 — среднесрочная сильная поддержка

Уровни сопротивления:

Первый уровень сопротивления: 4714 — первоначальный барьер

Второй уровень сопротивления: 4750-4765 — зона сильного сопротивления

4. Перспективы на будущее

Краткосрочный (1-3 дня):

Риск снижения доминирует: если геополитическая ситуация не улучшится или данные по инфляции в США (объявление 12 мая) превзойдут ожидания, цена на золото может опуститься в диапазон 4600-4550 долларов.

Возможность отскока: при удержании уровня 4670 долларов или снижении инфляционных ожиданий по CPI возможен технический отскок к целевым уровням 4714-4737 долларов.

Среднесрочный (1-3 недели):

Усиление борьбы между быками и медведями: конфликты в районе Ормузского пролива, покупки золота центральными банками (Польша планирует увеличить запасы до 700 тонн) создают поддержку, однако ожидания ужесточения политики ФРС ограничивают рост.

Диапазон колебаний: 4600-4765 долларов, прорыв потребует значительного катализатора.