全球传统金融市场与宏观经济

据沙特阿美首席执行官 Amin Nasser 于 5 月 11 日表示，霍尔木兹海峡的中断可能引发前所未有的全球石油供给冲击，并可能将市场复苏推迟至 2027 年。如果关键航运通道长期保持封锁，全球原油供应可能每周减少约 1 亿桶，且自冲突开始以来，累计缺口可能接近 10 亿桶。该海峡承担着全球约五分之一的油品运输。

据路透社和两位知情人士称，印度在4月中旬拒绝了俄罗斯提出的出售受美国制裁的液化天然气（LNG）的报价，导致一艘油轮滞留。该批LNG货物起运自俄罗斯的Portovaya Baltic设施，尽管船只最初被指定用于印度，但仍无法卸载。关于获准货物的谈判仍在进行中。

据 BlockBeats 援引的消息人士称，5 月 11 日，英伟达 CEO 黄仁勋未获邀请，也不会随特朗普前往北京访问。

据 Fox News 报道，5 月 11 日，特朗普表示他正在考虑重启 PROJECT FREEDOM，这是一项在 2026 年伊朗危机期间推出的航运走廊指导计划。

据印度经济专栏作家 Gandharv Walia 称，周一（5 月 11 日）在地缘政治紧张局势引发通胀担忧并改变利率预期的背景下，金价下跌。然而，银价上涨，因为交易员增加了受工业需求和价格动能推动的采购。预计本周贵金属市场将出现波动，因为美国将发布 4 月份通胀数据。若通胀数据强于预期，可能推迟降息并进一步施压黄金；而若数据较弱，则可能支撑金价。银价继续受益于制造业和科技行业的工业需求。

根据 5 月 11 日发布的紧急法令，秘鲁政府已授权国有石油公司 Petroperu 寻求 20 亿美元的由国家担保贷款，以确保业务连续性。该法令规定，能源与矿业部将为该交易承担或有负债及相关财务成本，费用由该部预算承担。政府还授权该部为公司承担最高 5 亿美元的短期或有负债。

据 Odaily 报道，5 月 11 日美国太空板块股票走强。Rocket Lab（RKLB）上涨超过 4%，盘中触及高点，此前其前一日上涨了 34%；AST SpaceMobile 在财报披露前上涨超过 5%。根据 msx 数据，“SpaceX 概念基金”DXYZ 上涨超过 11%，VCX 上涨近 18%。

据 BlockBeats 报道，5 月 11 日，IREN 宣布计划发行 20 亿美元的可转换高级票据，并于 2033 年到期；初始购买方获授选择权，可额外购买最高 3 亿美元。无担保高级债务将于 2033 年 12 月到期，募集资金将用于有上限的看涨期权对冲交易以及一般公司用途，包括营运资金。IREN 还计划解除其与 2029 年和 2030 年可转换票据相关的部分看涨期权对冲。

据 Bloomberg 称，Ripple Prime 今天（5 月 11 日）从 Neuberger Berman 获得了一项 2 亿美元的以资产为担保的债务融资，以扩大其机构保证金借贷能力。该融资涵盖股票、固定收益和加密资产，保证金贷款将作为抵押品在 Ripple Prime 的统一借贷框架内部署，覆盖主要资产类别。

据摩根大通银行称，该行预计 2026 年的平均油价为每桶 96 美元。该行预计二季度（Q2）油价为每桶 103 美元，三季度（Q3）为每桶 104 美元，四季度（Q4）为每桶 98 美元。

据 BlockBeats 称，NVIDIA 股价在 5 月 11 日曾短暂上涨 2%，突破每股 220 美元，创下新的历史最高水平。随后该股回落至 217 美元，市值为 5.28 万亿美元。

根据 Glontech，黄金/白银比率在 5 月 11 日较 3 月 2 日以来创下新低，目前报 55.46，日内跌幅扩大至 5.5%。

根据美国会议委员会，衡量就业趋势的美国会议委员会就业趋势指数在 4 月升至 105.77，较上月的 105.72 上涨。

据 The Block 称，周一比特币交易价格在 81,000 美元以上，盘中曾短暂突破 82,000 美元，并维持了超过 11% 的月度涨幅。市场方向主要受地缘不确定性而非基本面驱动。伊朗拒绝了特朗普政府的和平框架；同时，因霍尔木兹海峡供给担忧，布伦特原油在早盘一度飙升至 104 美元以上。 一头携带约每笔 10 亿美元的比特币和以太坊的鲸鱼在整个本周向 ETH 大量抛售，导致以太坊相较于比特币表现不佳。ETH 交易价格约为 2,335 美元，过去一个月上涨 4.5%，而比特币的涨幅为两位数。根据 CoinShares 的数据，数字资产投资产品上周吸引了 8.579 亿美元，连续第六周录得净流入，其中由比特币领涨。

今日盘中，纽约白银期货上涨 7.00%，至每金衡盎司 86.54 美元。

根据 Ondo Finance，在 5 月 11 日，Ondo 通过 Ondo Bridge 从以太坊和 BNB Chain 向 Hyperliquid 的 HyperEVM 推出了对 35 种代币化股票和 ETF 的跨链支持——包括 SPYon、NVDAon 和 TSLAon。该集成使用户能够将代币化资产与 Hyperliquid 永续合约相结合。自 2025 年 9 月推出以来，Ondo Global Markets 的 TVL 已累计约 9.7 亿美元，交易量约 180 亿美元。

5月11日（周一），美国股市主要股指低开。道琼斯指数下跌19.82点（0.04%）至49,589.34，标普500指数下跌8.07点（0.11%）至7,390.86，纳斯达克综合指数下跌76.99点（0.29%）至26,170.09。

据韩国政府数据，该国芯片出口在 5 月前 10 天达到创纪录的 85.4 亿美元，较去年同期增长近 150%。大信证券分析师李炯旻（Lee Kyoung-min）预计，受持续的半导体需求推动，并与人工智能基础设施投资周期保持一致，韩国 5 月芯片出口将创下历史新高。

据航运追踪公司 Kpler 称，3 艘油轮于周日从霍尔木兹海峡启航，结束了连续 3 天没有船舶通过这一战略水道。被追踪离开该地区的油轮——Stella、Kiara M 和 Agios Fanourios I——其中两艘似乎已从伊拉克的 Al Basrah 港装载原油，并正前往亚洲。Kpler 指出，Stella 似乎已卸载。与此同时，伊朗官方媒体在周一报道称，前一天只有 1 艘油轮在伊朗海军批准下通过海峡，并正前往越南。

据海外媒体引用的消息来源称，印度正考虑在 5 月 11 日采取紧急措施以支持其外汇储备，包括对黄金和消费电子等非必需进口实施限制，并上调燃油价格。总理办公室和财政部官员一直在与印度储备银行讨论多种方案，以减轻由伊朗冲突引发的油价上涨所带来的影响。正在评估的一项提议措施是上调燃油价格，这将是自伊朗战争爆发以来印度首次提高燃油价格。官员担心经常账户赤字进一步扩大，并希望通过这些措施抑制进口、保全外汇储备。不过，目前尚未就这项紧急措施作出最终决定。