AIに問う · AIの計算能力はどのようにしてストレージチップのスーパーサイクルを引き起こすのか？早朝のストレージチップセクターは大幅に上昇し、執筆時点でセクター全体は3.69％上昇。リード銘柄の同有科技、普冉股份は20.00％ストップ高、興福電子、深科达、澜起科技、矽電股份、江波龙、恒硕股份、炬光科技、精智达は10％超の上昇、沃格光電、红板科技、博杰股份、有研新材、深圳华强も10％ストップ高。ニュース面では、先週金曜日の米国株式市場で、インテルは13.96％大幅上昇、マイクロンテクノロジーは15.49％急騰、サンディスク、西部データも歴史的な最高値を記録。今日のアジア太平洋市場も同調し、韓国総合指数は5％超の大幅上昇でストップ安を回避、サムスン電子、SKハイニックスなどの半導体大手の株価も歴史的高値を更新。上昇の主な原動力は、産業の基本的な支えとなる堅調なファンダメンタルズにある。一方、AIの計算能力需要は継続的に爆発的に拡大し、ストレージチップは「スーパーサイクル」に突入している。TrendForceのデータによると、2026年第2四半期の汎用DRAMの契約価格は前期比58％から63％の上昇を見込み、NANDフラッシュの契約価格は70％から75％の高騰を予測。もう一方では、AMDの第1四半期の業績と第2四半期の見通しはともに予想を上回り、データセンター向けチップの需要が旺盛であることを示している。ストレージチップ大手の慧荣（ウイジョン）の総経理、苟嘉章は、AI投資の重点がトレーニングから推論へと急速に移行していることにより、ストレージ需要も同時に拡大していると述べ、供給側の制約により、DRAMとNANDフラッシュの需給は短期的に逼迫したままであり、NANDフラッシュは2028年まで品薄状態が続く可能性が高いと指摘。下半期にはストレージ価格の継続的な上昇が見込まれる。同時に、AI計算能力の爆発はストレージチップの生産能力に「虹吸効果」をもたらし、新エネルギー車のインテリジェンスアップグレードもストレージ需要の急増を引き起こし、車両コスト全体を押し上げている。5月1日以降、多くの主流自動車メーカーが次々と新エネルギー車の価格を引き上げており、その上昇幅は一般的に2000元から8000元の範囲内。**関連産業：**ストレージチップの設計・製造：ストレージ産業チェーンの中核を担い、AI、新エネルギー車、データセンターなどの下流需要の爆発により恩恵を受ける。ストレージ価格の継続的な上昇とともに、自主開発能力と製品マトリックスを備えた設計・製造企業は、量と価格の両面で恩恵を享受し、業績の伸びが期待される。業界の評価も景気の持続とともに上昇が見込まれる。半導体材料：ストレージチップの製造は、特殊ガスや研磨材料などの重要原材料への依存度が非常に高い。現在、世界的にストレージ在庫が逼迫し、増産による材料需要が急増している。中でもヘリウムなどの特殊ガスの価格は年内に358％上昇し、DDR4の現物価格は1年で約18倍に急騰。関連材料の供給業者は、需要と価格の双方の上昇という成長機会を迎えている。封止・テスト：ストレージチップの需要が継続的に拡大する中、封止・テスト工程の受注量も着実に増加。先進封止技術と大規模生産能力を持つ企業は、業界の高景気から大きく恩恵を受ける。また、AIや車載用ストレージの性能・信頼性要求の高まりにより、封止・テスト企業は技術革新を促進し、市場競争力をさらに強化している。車載用ストレージ関連：新エネルギー車のインテリジェンスアップグレードにより、車両あたりのストレージチップ使用量は倍増。高度な自動運転システムは大量のデータをリアルタイムで処理する必要があり、従来の燃料車をはるかに超えるストレージ帯域と容量を要求。車載エンターテインメントシステムも大容量フラッシュメモリに依存している。車載ストレージ製品の研究・開発と適応に注力する企業は、市場規模の拡大とともに業績の持続的向上が期待される。**産業チェーン企業：**普冉股份：同社は先進工芸の低消費電力NORフラッシュと高信頼性EEPROMの二大非揮発性記憶装置チップ、マイクロコントローラー、アナログ製品に注力。非揮発性記憶装置はスマートフォン、コンピュータ、自動車電子、IoTなど多岐にわたり広く応用されており、ストレージ価格の上昇と下流需要の解放により、業績は好調。江波龙：同社は業界ブランドのFORESEE、海外ブランドのZilia、国際高級消費者向けストレージブランドのLexarを擁し、端末AIデバイス、AIサーバー、自動車電子、IoTなどに広く展開。2026年第1四半期の売上高は前年同期比132.79％増、純利益は2644.05％増、純利益率は40％に達し、業界の高景気を背景に市場拡大を続けている。北京君正：全額出資子会社の北京矽成は、ストレージ分野で30年以上の経験を持ち、自動車電子、工業、医療分野に高品質・高信頼性の各種ストレージ製品を提供。通信産業や高級消費電子産業向けのチップも供給。2026年第1四半期の売上高は前年同期比47.12％増、純利益は331.61％増、自動車とAI需要の共振により業績は高速成長。東芯股份：同社は中小容量ストレージチップの独立研究・設計・販売に特化。2026年初から、ニッチなストレージ価格は全体的に上昇。大容量製品の供給と需要の不均衡や海外大手の消費者市場からの撤退の影響で、中小容量のSLC NANDとDRAMの価格は着実に上昇。第1四半期の売上高は前年同期比236.95％増、純利益は333.42％増、純利益率は29％に達し、予想を大きく上回る好調な業績を示している。
ストレージチップの価格高騰が巻き起こる！同有科技、普冉股份が20％ストップ高、AI計算能力の爆発的な拡大がNANDフラッシュの品不足を2028年まで引き起こす
AIに問う · AIの計算能力はどのようにしてストレージチップのスーパーサイクルを引き起こすのか？
早朝のストレージチップセクターは大幅に上昇し、執筆時点でセクター全体は3.69％上昇。リード銘柄の同有科技、普冉股份は20.00％ストップ高、興福電子、深科达、澜起科技、矽電股份、江波龙、恒硕股份、炬光科技、精智达は10％超の上昇、沃格光電、红板科技、博杰股份、有研新材、深圳华强も10％ストップ高。
ニュース面では、先週金曜日の米国株式市場で、インテルは13.96％大幅上昇、マイクロンテクノロジーは15.49％急騰、サンディスク、西部データも歴史的な最高値を記録。今日のアジア太平洋市場も同調し、韓国総合指数は5％超の大幅上昇でストップ安を回避、サムスン電子、SKハイニックスなどの半導体大手の株価も歴史的高値を更新。
上昇の主な原動力は、産業の基本的な支えとなる堅調なファンダメンタルズにある。一方、AIの計算能力需要は継続的に爆発的に拡大し、ストレージチップは「スーパーサイクル」に突入している。TrendForceのデータによると、2026年第2四半期の汎用DRAMの契約価格は前期比58％から63％の上昇を見込み、NANDフラッシュの契約価格は70％から75％の高騰を予測。もう一方では、AMDの第1四半期の業績と第2四半期の見通しはともに予想を上回り、データセンター向けチップの需要が旺盛であることを示している。
ストレージチップ大手の慧荣（ウイジョン）の総経理、苟嘉章は、AI投資の重点がトレーニングから推論へと急速に移行していることにより、ストレージ需要も同時に拡大していると述べ、供給側の制約により、DRAMとNANDフラッシュの需給は短期的に逼迫したままであり、NANDフラッシュは2028年まで品薄状態が続く可能性が高いと指摘。下半期にはストレージ価格の継続的な上昇が見込まれる。
同時に、AI計算能力の爆発はストレージチップの生産能力に「虹吸効果」をもたらし、新エネルギー車のインテリジェンスアップグレードもストレージ需要の急増を引き起こし、車両コスト全体を押し上げている。5月1日以降、多くの主流自動車メーカーが次々と新エネルギー車の価格を引き上げており、その上昇幅は一般的に2000元から8000元の範囲内。
関連産業：
ストレージチップの設計・製造：ストレージ産業チェーンの中核を担い、AI、新エネルギー車、データセンターなどの下流需要の爆発により恩恵を受ける。ストレージ価格の継続的な上昇とともに、自主開発能力と製品マトリックスを備えた設計・製造企業は、量と価格の両面で恩恵を享受し、業績の伸びが期待される。業界の評価も景気の持続とともに上昇が見込まれる。
半導体材料：ストレージチップの製造は、特殊ガスや研磨材料などの重要原材料への依存度が非常に高い。現在、世界的にストレージ在庫が逼迫し、増産による材料需要が急増している。中でもヘリウムなどの特殊ガスの価格は年内に358％上昇し、DDR4の現物価格は1年で約18倍に急騰。関連材料の供給業者は、需要と価格の双方の上昇という成長機会を迎えている。
封止・テスト：ストレージチップの需要が継続的に拡大する中、封止・テスト工程の受注量も着実に増加。先進封止技術と大規模生産能力を持つ企業は、業界の高景気から大きく恩恵を受ける。また、AIや車載用ストレージの性能・信頼性要求の高まりにより、封止・テスト企業は技術革新を促進し、市場競争力をさらに強化している。
車載用ストレージ関連：新エネルギー車のインテリジェンスアップグレードにより、車両あたりのストレージチップ使用量は倍増。高度な自動運転システムは大量のデータをリアルタイムで処理する必要があり、従来の燃料車をはるかに超えるストレージ帯域と容量を要求。車載エンターテインメントシステムも大容量フラッシュメモリに依存している。車載ストレージ製品の研究・開発と適応に注力する企業は、市場規模の拡大とともに業績の持続的向上が期待される。
産業チェーン企業：
普冉股份：同社は先進工芸の低消費電力NORフラッシュと高信頼性EEPROMの二大非揮発性記憶装置チップ、マイクロコントローラー、アナログ製品に注力。非揮発性記憶装置はスマートフォン、コンピュータ、自動車電子、IoTなど多岐にわたり広く応用されており、ストレージ価格の上昇と下流需要の解放により、業績は好調。
江波龙：同社は業界ブランドのFORESEE、海外ブランドのZilia、国際高級消費者向けストレージブランドのLexarを擁し、端末AIデバイス、AIサーバー、自動車電子、IoTなどに広く展開。2026年第1四半期の売上高は前年同期比132.79％増、純利益は2644.05％増、純利益率は40％に達し、業界の高景気を背景に市場拡大を続けている。
北京君正：全額出資子会社の北京矽成は、ストレージ分野で30年以上の経験を持ち、自動車電子、工業、医療分野に高品質・高信頼性の各種ストレージ製品を提供。通信産業や高級消費電子産業向けのチップも供給。2026年第1四半期の売上高は前年同期比47.12％増、純利益は331.61％増、自動車とAI需要の共振により業績は高速成長。
東芯股份：同社は中小容量ストレージチップの独立研究・設計・販売に特化。2026年初から、ニッチなストレージ価格は全体的に上昇。大容量製品の供給と需要の不均衡や海外大手の消費者市場からの撤退の影響で、中小容量のSLC NANDとDRAMの価格は着実に上昇。第1四半期の売上高は前年同期比236.95％増、純利益は333.42％増、純利益率は29％に達し、予想を大きく上回る好調な業績を示している。