Cycle Super Wave AI sur le marché boursier américain – Tous les cycles de rotation des flux de trésorerie

Actuellement, les flux de trésorerie ne se limitent plus simplement à « jouer l’IA ». L’argent circule le long de toute la chaîne d’approvisionnement – chaque niveau, chaque étape. Vague 1 : Semi-conducteurs NVDA – Nvidia : cœur GPU AI absolu. ARM – plateforme d’architecture CPU. AMD – acteur double GPU + CPU. AVGO – Broadcom : puces réseau AI + ASIC. INTC – Intel : accélère pour rattraper. C’est le point de départ de la révolution de l’IA. Le premier flux de trésorerie vers ce groupe.

Vague 2 : Mémoire MU – Micron : profite énormément de l’HBM. WDC – Western Digital. STX – Seagate. SNDK – SanDisk. Lorsque la puissance de calcul (compute power) explose, la demande de stockage s’envole aussi. Le prix de l’HBM a augmenté de 60 %, la capacité de production est pleine jusqu’en 2028.

Vague 3 : Modules Optiques et Transmission Optique NOK – Nokia : équipements de télécommunications. LITE – Lumentum : composants optiques. COHR – Coherent : laser optoélectronique. AAOI – Applied Optoelectronics : modules optiques. GLW – Corning : câbles à fibre optique. CIEN – Ciena : réseaux optiques. MRVL – Marvell : connectivité pour centres de données. Les centres de données doivent transmettre d’énormes volumes de données. La demande pour les modules optiques 800G et 1.6T est en plein essor.

Actuellement : Calcul et Centres de Données AI Les flux de trésorerie affluent vers : IREN – Infrastructure de calcul AI. CIFR – Cipher Mining : passage de l’extraction de cryptomonnaies à l’IA compute. WULF – Terawulf : énergie + IA compute. CORZ – Core Scientific : infrastructure AI. NBIS – Nebius : cloud AI. CRWV – centres de données AI. P – Pinterest : applications IA. C’est le groupe le plus chaud du moment.

Groupes avec potentiel de rotation suivante

1. Matières premières et terres rares MP – MP Materials : terres rares. USAR – USA Rare Earth. UUUU – Energy Fuels : uranium + terres rares. FCX – Freeport-McMoRan : cuivre. AA – Alcoa : aluminium. Les centres de données AI sont des « monstres consommateurs d’électricité ». Les matières premières et terres rares pourraient devenir des goulots d’étranglement dans l’approvisionnement.

2. Équipements réseau ANET – Arista : commutateurs pour centres de données. AVGO – Broadcom. MRVL – Marvell. CSCO – Cisco.

3. Électricité, réseau électrique et systèmes de refroidissement VRT – Vertiv : alimentation + refroidissement pour data centers. ETN – Eaton : gestion de l’énergie. GEV – GE Vernova : équipements électriques. CEG – Constellation Energy : nucléaire. SMR – NuScale : petits réacteurs nucléaires. OKLO – Oklo : nouvelle génération de nucléaire. La demande en électricité pour les data centers AI explose. Le nucléaire et le réseau électrique sont des enjeux à long terme.

4. Aérospatiale ASTS – AST SpaceMobile : satellites de télécommunications. RKLB – Rocket Lab : fusées commerciales. LUNR – Intuitive Machines : atterrisseurs lunaires. PL – Planet Labs : satellites d’observation de la Terre.

5. Défense et drones KTOS – Kratos : drones + défense. AVAV – AeroVironment : drones. ONDS – Ondas : systèmes de drones. LMT – Lockheed Martin : groupe de défense.

6. Robots et véhicules autonomes TSLA – Tesla : véhicules autonomes + robots. PATH – UiPath : robots RPA. SYM – Symbotic : robots d’entrepôt. SERV – Serve Robotics : robots de livraison.

Conclusion Le cycle des super vagues de l’IA se déroule selon un ordre très clair : Vague 1 : Semi-conducteurs Vague 2 : Mémoire Vague 3 : Optique Actuellement : Calcul + Centres de Données Prochainement : Matières premières – Électricité – Nucléaire – Spatial – Défense – Robots La rotation des flux de trésorerie n’est pas pour que vous suiviez tous les secteurs. La rotation sert à vous faire avancer d’un pas, à vous positionner dans le groupe suivant et attendre que la trésorerie fasse monter les prix. Ceux qui achètent au sommet sont toujours ceux qui arrivent en dernier.